当 AI 竞争从单纯“买 GPU”升级为“抢整柜算力”，马斯克旗下的 SpaceX 正在成为新一代算力基础设施中最激进的买家之一。

根据 GF Securities 分析师 Jeff Pu 的最新预测，SpaceX 有望在 2027 年成为英伟达 Vera Rubin NVL72 机架系统的最大单一采购方。

原本想买 3 万套，最终锁定 2 万套

报告显示，SpaceX 最初的目标是拿下 3 万套 NVL72 机架。不过，在供应链与产能分配的现实约束下，最终预期将降至约 2 万套。

即便如此，这一数字依然足够惊人。

Jeff Pu 预计，英伟达 Vera Rubin NVL72 机架的全球部署规模将在 2026 年底达到 7.3 万套，并在 2027 年底进一步扩大至 9.6 万套。按此计算，SpaceX 一家就将吃掉约 20.8% 的份额。

换言之，未来全球新增的 Vera Rubin 机架中，每 5 套就有 1 套左右可能流向 SpaceX。

云厂商也在扫货，AI 基建需求仍在膨胀

不只是 SpaceX，新一代云服务商同样在大举加码算力基础设施。

分析预计，六家主要新型云服务商合计将在 2027 年采购约 3.4 万套 Vera Rubin NVL72 机架，占整体规模的 35% 左右。

这也说明，高性能 AI 计算设备的市场需求远未见顶。随着大模型训练、推理服务和自动化应用持续扩张，算力基础设施正在成为科技巨头必须提前锁定资源的关键战场。

400 亿美元融资，直指英伟达 GPU 与数据中心

为了支撑这场算力扩张，马斯克此前已经透露，SpaceX 通过债务融资获得了约 400 亿美元资金。

这笔钱的目标非常明确：采购英伟达 GPU 等核心算力设备，同时继续扩建数据中心，为 SpaceX 自身的 AI 业务提供持续算力支持。

从火箭、星链到 AI 数据中心，SpaceX 的资本开支方向正在越来越清晰。AI 算力，已经成为其未来版图中的重要一环。

鸿海成关键赢家：拿下最高 45% 组装份额

这场采购大战中，受益的不只是英伟达。

与单独购买 GPU 不同，NVL72 这类机架级系统涉及更复杂的工程能力，包括高速互连、供电、散热以及整机集成。交付能力不再只取决于芯片供应，还受制于内存、组装和系统整合能力。

Jeff Pu 预计，鸿海有望获得 SpaceX 数据中心订单中最高约 45% 的最终组装份额。

这意味着，在 AI 算力竞赛进入“整机交付”阶段后，制造能力正在成为新的门槛。谁能把复杂的机架系统稳定、高效地造出来并交付出去，谁就能在下一轮算力供应链中占据更关键的位置。